向文波：工程機(jī)械行業(yè)遠(yuǎn)未見(jiàn)頂 今年“前低后高”

工程機(jī)械行業(yè)仍處調(diào)整周期。據(jù)中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)26家挖掘機(jī)制造企業(yè)的統(tǒng)計(jì)，2022年1月銷售各類挖掘機(jī)1.56萬(wàn)臺(tái)，同比下降20.4%。

同時(shí)，作為投資依賴型和周期性行業(yè)，工程機(jī)械面臨原材料價(jià)格上漲、供應(yīng)鏈緊張、排放升級(jí)等諸多不確定因素，對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，行業(yè)方向難以把控。

不過(guò)，行業(yè)的拐點(diǎn)契機(jī)已經(jīng)出現(xiàn)。

“個(gè)人對(duì)2022年行業(yè)走勢(shì)樂(lè)觀”，履職三一重工（600031）董事長(zhǎng)剛1個(gè)月的向文波日前公開(kāi)發(fā)聲，不談自己的就職感想，主要是為工程機(jī)械行業(yè)“打氣”：一季度、上半年行業(yè)或有回落，但是下半年可能回升，全年“前低后高”。向文波同時(shí)強(qiáng)調(diào)，工程機(jī)械行業(yè)遠(yuǎn)未見(jiàn)頂。

出口銷量持續(xù)高增長(zhǎng)

從月度銷售數(shù)據(jù)看，去年4月份開(kāi)始，工程機(jī)械行業(yè)進(jìn)入調(diào)整期，走出“前高后低”的曲線，最后依靠一季度的“長(zhǎng)陽(yáng)”和出口爆發(fā)維持住了全年微增的局面。

根據(jù)中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2021年1月至12月，納入統(tǒng)計(jì)的25家主機(jī)制造企業(yè)共計(jì)銷售各類挖掘機(jī)械產(chǎn)品34.28萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)4.6%。其中，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷量27.44萬(wàn)臺(tái)，同比下降6.3%。

雖然工程機(jī)械行業(yè)進(jìn)入調(diào)整周期，但結(jié)構(gòu)性亮點(diǎn)依然存在。如，去年挖掘機(jī)出口銷量6.84萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)97%。今年開(kāi)年，相比內(nèi)銷，出口仍保持高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，1月份挖掘機(jī)銷售數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)銷售8282臺(tái)，同比下降48.3%；出口7325臺(tái)，同比增長(zhǎng)105%。

向文波表示，“工程機(jī)械企業(yè)應(yīng)通過(guò)國(guó)際化對(duì)沖國(guó)內(nèi)市場(chǎng)周期性調(diào)整的影響?！?/span>

除國(guó)際化外，向文波認(rèn)為，企業(yè)對(duì)抗周期的另外兩個(gè)手段是：提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力和推動(dòng)智能制造、數(shù)字化轉(zhuǎn)型。前者提高市場(chǎng)占有率，后者降本增效提升競(jìng)爭(zhēng)力。

實(shí)際上，向文波對(duì)本輪周期低谷早有預(yù)判。

“工程機(jī)械行業(yè)從2016年到2021年已經(jīng)經(jīng)歷了長(zhǎng)達(dá)五年的高速增長(zhǎng)，增長(zhǎng)適度回落甚至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)都在預(yù)期之中，這是行業(yè)的特點(diǎn)?！毕蛭牟ㄕf(shuō)，“我們并沒(méi)有感到特別大的壓力?！?/span>

多位工程機(jī)械行業(yè)人士向證券時(shí)報(bào)記者表示，因?yàn)樾袠I(yè)、企業(yè)與市場(chǎng)的成熟，工程機(jī)械的周期性正在淡化，此前大起大落的走勢(shì)將難再現(xiàn)，更多是小波段溫和調(diào)整。

行業(yè)迎來(lái)戰(zhàn)略性機(jī)遇

雖然工程機(jī)械行業(yè)仍處調(diào)整周期，但是“春意”已現(xiàn)。

央視財(cái)經(jīng)挖掘機(jī)指數(shù)顯示，1月全國(guó)工程項(xiàng)目進(jìn)入收尾階段，雖然各類工程機(jī)械工作量同比去年同期數(shù)據(jù)有所下滑，但多地工程機(jī)械開(kāi)工率維持高位、進(jìn)出口貿(mào)易活躍。

從工作量來(lái)看，正面吊自2021年11月起已連續(xù)3個(gè)月遞增，分別為116.46（小時(shí)）、119.36（小時(shí)）、120.35（小時(shí)）；從開(kāi)工率來(lái)看，正面吊、挖掘機(jī)、汽車起重機(jī)、履帶式起重機(jī)、攪拌車、泵車數(shù)據(jù)均超過(guò)50%。其中，汽車起重機(jī)、正面吊、泵車位列前三，開(kāi)工率分別為73.99%、58.04%、54.80%。

值得關(guān)注的是，2021年全年各類機(jī)械設(shè)備累計(jì)工作量同比增長(zhǎng)20.12%，說(shuō)明我國(guó)持續(xù)加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)力度。

向文波預(yù)測(cè)，2022年也許將成為工程機(jī)械行業(yè)比較好的一年，“去年年底，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確提出適度超前開(kāi)展基礎(chǔ)設(shè)施投資戰(zhàn)略舉措，對(duì)工程機(jī)械行業(yè)來(lái)說(shuō)將是非常大的機(jī)遇。”

根據(jù)政策傳導(dǎo)周期，向文波認(rèn)為工程機(jī)械行業(yè)下半年將回升，全年“前低后高”。

除政策紅利外，向文波認(rèn)為工程機(jī)械“遠(yuǎn)未言頂”，至少還有四大方面的機(jī)會(huì)來(lái)大幅拉升行業(yè)空間。

一是國(guó)際化空間還非常大；二是中國(guó)的老齡化將帶來(lái)很大的工程機(jī)械替代需求；三是技術(shù)周期，比如說(shuō)“雙碳”，傳統(tǒng)的以化石能源為基礎(chǔ)的工程機(jī)械將逐步被淘汰；四是未來(lái)行業(yè)的智能化、少人化甚至無(wú)人化。