上柴股份拉開(kāi)資產(chǎn)重組序幕 “重卡+發(fā)動(dòng)機(jī)”一體化新格局將至

在我國(guó)抗擊疫情取得階段性勝利的同時(shí)，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)作為中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的支柱產(chǎn)業(yè)，以逆周期思維，順勢(shì)而變，順勢(shì)而為，抓住機(jī)遇，在“新基建”中尋找新的增長(zhǎng)點(diǎn)、新的突破點(diǎn)、新的創(chuàng)新點(diǎn)。

據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2020年1月-11月，中國(guó)重卡市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)累計(jì)銷(xiāo)售151萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)39.5%。從二季度開(kāi)始，重卡銷(xiāo)量一路走高，單月增幅始終保持在17%以上，年中最高時(shí)增幅一度達(dá)到63.1%，連續(xù)八個(gè)月刷新單月銷(xiāo)售紀(jì)錄，重卡全年銷(xiāo)售有望超過(guò)180萬(wàn)輛，商用車(chē)全年銷(xiāo)量有望突破500萬(wàn)輛大關(guān)。此外，根據(jù)中國(guó)內(nèi)燃機(jī)工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年1-11月國(guó)內(nèi)各類(lèi)柴油機(jī)總銷(xiāo)量574.07萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)17.83%。從國(guó)內(nèi)重型卡車(chē)、柴油發(fā)動(dòng)機(jī)銷(xiāo)售數(shù)據(jù)來(lái)看，2020年行業(yè)整體發(fā)展處于重要風(fēng)口。

上柴股份迎“重卡+發(fā)動(dòng)機(jī)”全新戰(zhàn)略定位 

面對(duì)“風(fēng)口”，上海柴油機(jī)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“上柴股份”）緊抓歷史機(jī)遇，于2021年第一個(gè)交易日披露重組預(yù)案。上柴股份擬向上汽集團(tuán)以發(fā)行股份的方式購(gòu)買(mǎi)其持有的上汽依維柯商用車(chē)投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“上依投”）50%股權(quán)、上汽依維柯紅巖商用車(chē)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“上依紅”）56.96%股權(quán)；向重慶機(jī)電以發(fā)行股份的方式購(gòu)買(mǎi)其持有的上依紅34%股權(quán)、上菲紅上汽菲亞特紅巖動(dòng)力總成有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“上菲紅”）10%股權(quán)；向上依投以支付現(xiàn)金的方式買(mǎi)其持有的上依紅9.04%股權(quán)。同時(shí)募集配套資金。本次交易預(yù)計(jì)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組暨關(guān)聯(lián)交易。

值得一提的是，本次重組完成后，上柴股份將形成“重型卡車(chē)+柴油發(fā)動(dòng)機(jī)”一體化發(fā)展布局，重型卡車(chē)業(yè)務(wù)將以本次交易完成后全資控股的上依紅為平臺(tái)，打造成為商用車(chē)重卡領(lǐng)域的頭部企業(yè)。

柴油發(fā)動(dòng)機(jī)業(yè)務(wù)將延續(xù)國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的多領(lǐng)域獨(dú)立供應(yīng)商的定位, 為國(guó)內(nèi)外商用車(chē)、工程機(jī)械、農(nóng)機(jī)、中小型船舶和發(fā)電機(jī)組客戶(hù)提供技術(shù)領(lǐng)先的產(chǎn)品。

“一體化”布局下 協(xié)同效應(yīng)將繼續(xù)擴(kuò)大

據(jù)業(yè)內(nèi)專(zhuān)業(yè)人士分析稱(chēng)：“現(xiàn)在重型卡車(chē)市場(chǎng)是賣(mài)方市場(chǎng)，這時(shí)優(yōu)秀的公司就能展示出全體系的能力?！贝舜沃卮筚Y產(chǎn)重組，就是上柴股份進(jìn)一步完善產(chǎn)業(yè)鏈布局的體現(xiàn)。據(jù)預(yù)案顯示，本次重組標(biāo)的資產(chǎn)上依紅是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的重型卡車(chē)生產(chǎn)制造企業(yè)，與上市公司及擬注入標(biāo)的資產(chǎn)上菲紅柴油發(fā)動(dòng)機(jī)業(yè)務(wù)具有良好的業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)和戰(zhàn)略協(xié)同效應(yīng)。

其次，為進(jìn)一步提升上柴股份柴油機(jī)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，上柴股份將上汽集團(tuán)及產(chǎn)業(yè)合作方優(yōu)質(zhì)柴油發(fā)動(dòng)機(jī)資產(chǎn)進(jìn)行整合。具體來(lái)看，本次重組標(biāo)的資產(chǎn)上菲紅是由上汽集團(tuán)與IVECO合資設(shè)立的上依投、重慶機(jī)電及FPT共同投資建設(shè)而成，公司主要從事柴油發(fā)動(dòng)機(jī)及其零部件的設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)、裝配和銷(xiāo)售，是中國(guó)領(lǐng)先的柴油機(jī)制造企業(yè)之一，也是中國(guó)高技術(shù)、低排放柴油機(jī)的推進(jìn)者。上菲紅依托深厚的技術(shù)儲(chǔ)備，在產(chǎn)品動(dòng)力性、可靠性、安全性等性能方面達(dá)到了國(guó)際先進(jìn)水平。

當(dāng)下，重型卡車(chē)和柴油發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈縱向整合成為行業(yè)主流的商業(yè)模式，柴油發(fā)動(dòng)機(jī)是決定重型卡車(chē)可靠性、經(jīng)濟(jì)性的關(guān)鍵零部件，價(jià)值量占整車(chē)比重較高，推進(jìn)重型卡車(chē)和柴油機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈縱向整合，打造重型卡車(chē)+柴油發(fā)動(dòng)機(jī)協(xié)同發(fā)展的業(yè)務(wù)布局，有助于提高上柴股份在運(yùn)營(yíng)效率和競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。目前國(guó)內(nèi)主流的重型卡車(chē)整車(chē)廠大多數(shù)通過(guò)自主研發(fā)或引進(jìn)技術(shù)，建立自主配套的發(fā)動(dòng)機(jī)供應(yīng)鏈，保證核心零部件的供應(yīng)；同時(shí)，部分發(fā)動(dòng)機(jī)龍頭企業(yè)，通過(guò)控股和投資重型卡車(chē)整車(chē)廠，打造“動(dòng)力總成（發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱、重型車(chē)橋）+重卡整車(chē)”全產(chǎn)業(yè)鏈，以發(fā)揮整體競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

未來(lái)，上柴股份將繼續(xù)迎乘著“新基建”的東風(fēng)，在柴油發(fā)動(dòng)機(jī)業(yè)務(wù)發(fā)揮良好的業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)和戰(zhàn)略協(xié)同效應(yīng)和進(jìn)一步完善上柴股份的產(chǎn)業(yè)鏈布局的基礎(chǔ)之上，持續(xù)積極做強(qiáng)、做優(yōu)、做大、做實(shí)上柴股份業(yè)務(wù)、推動(dòng)上柴股份實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展、實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)的保值、增值。（完）

上海柴油機(jī)股份有限公司：

上海柴油機(jī)股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“上柴股份”）公司的主要業(yè)務(wù)為設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和制造內(nèi)燃機(jī)及動(dòng)力總成、柴油電站、船用成套機(jī)組等，主要為商用車(chē)、工程機(jī)械以及船舶和發(fā)電機(jī)組等配套用的柴油發(fā)動(dòng)機(jī)及零部件等設(shè)計(jì)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售。上柴股份始終堅(jiān)持圍繞主業(yè)發(fā)展，產(chǎn)品先后被評(píng)為中國(guó)名牌產(chǎn)品和上海名牌產(chǎn)品稱(chēng)號(hào)。   

經(jīng)初步測(cè)算，本公司2020年產(chǎn)量為164,570臺(tái)，上年同期為99,510臺(tái)，同比增長(zhǎng)65.38%；銷(xiāo)量為162,177臺(tái)，上年同期為95,777臺(tái)，同比增長(zhǎng)69.33%。

上柴股份不斷秉承“誠(chéng)信擔(dān)責(zé)、開(kāi)放融合、創(chuàng)新進(jìn)取”的價(jià)值觀，堅(jiān)持“以卓越品質(zhì)，創(chuàng)造客戶(hù)價(jià)值；以?xún)?yōu)秀品格，促進(jìn)員工發(fā)展；以百年品牌推動(dòng)社會(huì)進(jìn)步”的企業(yè)使命，積極踐行“最值得信賴(lài)的，具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的世界知名動(dòng)力系統(tǒng)供應(yīng)商”的企業(yè)愿景，努力打造成為長(zhǎng)盛不衰、造福社會(huì)的百年企業(yè)。