“瑞幸租賃”的現(xiàn)金流模型

2019年下半年以來，筆者經(jīng)常聽到業(yè)務員回來抱怨說：某某租賃公司又跟某某公司打價格戰(zhàn)了，某某租賃公司又放了一個超低價等等。之前聽到這樣的消息，筆者都會跟業(yè)務員說：“讓他們做吧，我們?nèi)フ乙恍﹥r格高的單子做”。但今年這樣做顯然不行了，因為低價格已經(jīng)越來越普遍，避無可避了。

筆者從事設備租賃行業(yè)多年，在租賃成本控制和利潤方面還算有點研究，覺得目前這種價格條件下很多高空作業(yè)平臺的租賃公司是很難活下去的，所以就想從現(xiàn)金流的角度來算一算某些租賃公司的生存環(huán)境是怎么樣的，以下就是本人虛構了一家租賃公司作為模型，正好最近瑞幸咖啡炒得比較火，就姑且稱之為“瑞幸租賃”吧。

為了方便計算，假設瑞幸租賃擁有2萬臺剪式高空作業(yè)平臺，2000臺臂式高空作業(yè)平臺，國內(nèi)一共有50家門店；這樣的規(guī)模在國內(nèi)高空作業(yè)平臺租賃商中也是佼佼者了，那我們就來算算它的收入及支出現(xiàn)金流是怎么樣的……

由于目前國內(nèi)高空作業(yè)平臺的租賃價格已經(jīng)很低，而且還有越來越低的趨勢，剪式高空作業(yè)平臺我們用平均月租1800元人民幣計算（只是假定值，實際月租價格因區(qū)域、機型、競爭者和客戶等因素而不同），臂式高空作業(yè)平臺按照平均月租15000元人民幣計算，平均出租率80%，每年出租9個月，這樣每年租金就很容易算出來了，而且這樣算出來的數(shù)字估計比實際租金額只會偏高，不會偏低的。年總租金= 20000X1800元X 80% X 9 + 2000 X 15000元X 80% X 9 = 475200000元，即四億七千五百二十萬元。

如果平均回款80%，那平均每月回款3168萬元。

下面，再估算一下瑞幸租賃公司每月的支出情況。

第一項，固定費用：50個門店，按每個店每月固定開支 30萬元算（包括人員工資、場地租金、水電費和總部費用分攤等），這樣固定費用每月支出1500萬元。

第二項，業(yè)務費用：按每個店，每月3萬元計，合計 150萬元。

第三項，配件費用：這個費用彈性比較大，剪式高空作業(yè)平臺兩年換一次電瓶（每臺車4個，按1200元/個核算），這樣每年需要更換40000個電瓶，每月約3300個，這樣每月電池費用就是396萬元；每兩年換一次輪胎（每臺車4個，按500元/個核算），這樣每年需要更換40000個輪胎，每月約3300個，每月輪胎費用就是165萬元；其它配件費用按平均每臺車每年1000元算，20000臺每年就是2000萬元，每月平均166萬元；這樣每月所有配件費用合計396萬+165萬+166萬=727萬元；2000臺臂車，按照和剪刀車一樣的零件費用率，臂車每月的配件費用就是73萬元；瑞幸租賃公司全部高空作業(yè)平臺的每月配件費用就是 800萬元。

第四項，還貸費用：每家公司的融資方案都不一樣，現(xiàn)在用最簡單的方法計算，按平均每臺剪式高空作業(yè)平臺價格8萬元（0首付），年利息及融資費用5%，60個月還清，這樣每臺車總還款正好是10萬元，月供1666元左右，20000臺月供就是 3332萬元；平均每臺臂式高空作業(yè)平臺按60萬元（0首付），也是年利息及融資費用5%、60個月還清，每臺月供12500元，2000臺月供就是2500萬；瑞幸租賃公司合計全部高空作業(yè)平臺的月供款在5832萬元左右！

以上四項費用加起來（還沒算稅款、突發(fā)安全事故等其他費用），瑞幸租賃公司每月的支出費用是1500萬元+150萬元+800萬元+5832萬元=8282萬元。

這樣收支情況（現(xiàn)金流）就很清楚了，每月現(xiàn)金流余額是3168萬元–8282元=-5114萬元??！

每月燒5114萬元，一年燒6.1個億?。?！

所以瑞幸租賃這樣的公司需要不斷的有資金注入，一旦注入資金停止，其自身是熬不了多久的！

而且值得我們注意的是租賃價格還在繼續(xù)走低！

以上是針對大型租賃公司的算法，小租賃公司的實際情況差異較大，現(xiàn)金流的算法有所不同，但如果按目前的租賃價格體系來核算，虧本的可能性也是非常大的，且聽筆者下回分解。