創(chuàng)新投融資模式助力非洲基礎設施互聯(lián)互通 | 首屆中非經(jīng)貿(mào)博覽會中非基礎設施與融資合作對話（一）

2019年6月27日，在首屆中國-非洲經(jīng)貿(mào)博覽會上，“中非基礎設施與融資合作對話會”在開幕式后成功舉辦。在對話研討環(huán)節(jié)，喀麥隆經(jīng)濟、計劃和領土整治部部長阿拉明?奧斯曼?梅伊，南蘇丹中央銀行行長迪爾?佟?恩戈?楚奧，中國進出口銀行主權客戶部副總經(jīng)理彭豪，中國出口信用保險公司項目險管理部副總經(jīng)理潘海瀾，中國中鐵股份有限公司副總裁任鴻鵬，中國港灣工程有限責任公司董事長林懿翀首先圍繞主題一“創(chuàng)新投融資模式，助力非洲基礎設施互聯(lián)互通”進行討論。

主持人：中國建筑集團有限公司副總經(jīng)理 周勇

對話嘉賓：

喀麥隆經(jīng)濟、計劃和領土整治部部長——阿拉明?奧斯曼?梅伊

南蘇丹中央銀行行長——迪爾?佟?恩戈?楚奧

中國進出口銀行主權客戶部副總經(jīng)理——彭豪 

中國出口信用保險公司項目險管理部副總經(jīng)理——潘海瀾

中國中鐵股份有限公司副總裁——任鴻鵬

中國港灣工程有限責任公司董事長——林懿翀 

周勇：大家知道非洲基礎設施的發(fā)展具有非常強勁的潛力，但是投融資的模式是基礎設施推進非常重要的環(huán)節(jié)。今天對話的主題聚焦在創(chuàng)新投融資模式，進出口銀行一直是支持非洲發(fā)展和中非全方位合作的主力軍，在實踐中已形成了一系列支持非洲基礎設施建設的獨特做法，借今天這個機會想請彭豪副總經(jīng)理結合進出口銀行在非洲的實踐經(jīng)驗，從融資行角度談一談對“創(chuàng)新”的見解和考慮？

彭豪：中非基礎設施應該是非常重要的領域，無論是十大合作計劃，還是八大領域當中都包含了這項內(nèi)容。中國進出口銀行目前已經(jīng)在非洲40多個國家開展了業(yè)務合作，有貸款余額的項目超過600個，我們在非洲的融資余額金額達到3400億人民幣，超過我行對外貸款的1/3，大部分都是基礎設施項目。我們目前支持非洲鐵路里程超過12000公里，我們還支持了港口，公路，這些基礎設施真正使非洲增強了內(nèi)生發(fā)展的動力。

剛才主持人的題目是關于聚焦在創(chuàng)新，我個人理解在金融領域的創(chuàng)新是更多去傾聽客戶的聲音。依據(jù)在合法合規(guī)的前提之下，來發(fā)揮主動能動性，設計更好的金融產(chǎn)品，更新我們的服務模式和理念。

非洲大陸具有非常廣袤的土地，每個國家的國情，區(qū)位優(yōu)勢，資源，都不一樣，風險水平和收益狀況也各有區(qū)別，找準差異，設計產(chǎn)品是我們非常重要的手段。我想提三點建議：

第一，積極開拓第三方合作市場，匯聚更多多方力量。實現(xiàn)互利共盈的一種創(chuàng)新模式。第三方合作可以體現(xiàn)在兩個層面上，一是企業(yè)實施項目的層面上，企業(yè)可以通過聯(lián)合體分工配合，技術合作等方式，實現(xiàn)企業(yè)間的強強聯(lián)合，更好的實施項目。在金融合作，金融機構可以通過聯(lián)合投資，銀行貸款更好發(fā)揮資金的效率，另一方面保險可以提供投資信用險和出口信用險，資金可以發(fā)揮投貸聯(lián)合發(fā)揮作用。我們充分發(fā)揮作用，實現(xiàn)心得體會的交流，在最后實現(xiàn)利益共享，多方共贏的結局。

第二個是引導投資運營和建設并重，真正實現(xiàn)投建營一體化。近年來，部分非洲國家的債務率逐漸攀升，債務負債能力有所減弱，業(yè)主自籌能力遲遲到不了位，前期風險增大，引入中國風險投資可以有效降低負擔，可以幫助企業(yè)轉(zhuǎn)換視角，所以在評判整個項目的時候，不僅僅看EPC項目建設，還可以從企業(yè)收益的角度去看待項目，更好確保項目未來的收益。

周勇：融資創(chuàng)新的關鍵是理念的創(chuàng)新、服務的創(chuàng)新。創(chuàng)新來自于金融機構根據(jù)項目所在國國情和不同項目的特點做出的主動調(diào)整，最終目的是實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。下面有請南蘇丹中央銀行迪爾?佟?恩戈?楚奧行長介紹以石油收入作擔保為公路等基礎設施項目融資的具體思路，以及未來創(chuàng)新融資方式的一些建議。

迪爾?佟?恩戈?楚奧：大家談到了很多關于基礎設施和基礎設施互聯(lián)互通的重要性，尤其對經(jīng)濟發(fā)展和變革的重要性。講到了南蘇丹的案例，我想說南蘇丹是最年輕的國家之一。我們的內(nèi)戰(zhàn)是多年的，我們的基礎設施非常的落后，我們的面積是65萬平方公里，但是我們公路里城不到5萬公里，我們是2011年從蘇丹獨立，我們基本的道路非常的落后，嚴重的缺乏基礎設施，主要是由于缺乏融資。我們的主要融資來源還是來自捐贈，還有直接的政府援助，在這種情況下南蘇丹確實遇到的很多困難，尤其來自私營部門的融資非常少，來自銀行，還有國際銀行機構的融資也是極缺。那么我們做了哪些努力呢？尤其是在去年，我們在中非合作論壇上，我們跟大家談到合作伙伴的計劃，尤其是希望能夠?qū)ξ覀兊氖瓦M行投資，因為目前石油和天然氣是我們主要的收入。我們現(xiàn)在的產(chǎn)能是3000桶每天，我們這方面的收益可以用來資助道路的建設。這三萬桶石油的收入，幫助我們建立起了一部分公路，但是還是不夠。但是這種模式也是不可持續(xù)的，因為我們確實目前未來經(jīng)濟增長還有更多的優(yōu)先事項需要我們?nèi)リP注，因為我們需要國際金融組織給予大力的支持，不僅僅是通過政府的直接撥款，我們希望有更多的PPP項目，我們非常高興在座各位能夠與我們合作，謝謝！

周勇：下面我想問幾個問題，請問潘海瀾副總經(jīng)理，中國出口信用保險公司作為中國唯一的官方出口信用保險機構，在創(chuàng)新保險產(chǎn)品和服務，防范和化解風險方面有哪些具體做法？

潘海瀾：眾所周知非洲是我們在全球最大的市場之一，非洲基礎設施也是相對比較短缺的區(qū)域，這類基礎設施正如主持人所講的，項目建設金額通常非常巨大，周期很長，對這類項目，我們企業(yè)和機構在參與上往往因為風險因素的考慮，不能夠完全放心大膽的去承接更多這類項目。針對這個問題，我們想從以下三個方面和相關的國內(nèi)的企業(yè)也好，金融機構也好，以及今天參加對話機構的非洲官員和央行官員一起來探討以下三方面的問題：

做好這類高風險業(yè)務的投融資，第一要實現(xiàn)投融資來源多樣化，渠道多樣化，這類項目往往金額巨大，光靠一家甚至少數(shù)幾家金融機構，難以承接這么大的項目，我們希望不僅包括中方的金融機構，以及東道國組織，以及其他機構參與項目的設計和實施，實現(xiàn)項目多樣化，更多提供項目融資主持。

第二，希望東道國政府為中方機構參與大金額，長周期的基礎設施項目提供支持，我們在風險防范，都扮演著非常重要的關鍵角色，對項目成功與否有著重要的影響，項目的順利實施離不開東道國政府為參與的相關各方提供良好的政治環(huán)境，法律環(huán)境，以及政策環(huán)境，等等。

第三方面，還是一個要實現(xiàn)利益共享和風險共擔?！耙粠б宦贰苯ㄔO從來不是中國一家的事情，共建“一帶一路”的最后的成果應該是惠及中外雙方的，我們不僅是中方的企業(yè)和中方的金融機構參與其中，主要是為東道國當?shù)氐娜嗣窈桶傩諑韺崒嵲谠诘氖找?，只有我們認識到共同的風險，聯(lián)合起來趨利避害才能實現(xiàn)共同的利益。信保希望跟相關各方攜手合作，繼續(xù)為非洲的基礎設施建設提供更加全面，更加優(yōu)質(zhì)的風險保障，為相關各方參與基礎設施建設保駕護航。

周勇：接下來的問題請梅伊部長回答：請問喀麥隆在基礎設施項目規(guī)劃和融資方面有何最新舉措？對中國企業(yè)參與喀麥隆項目建設有何建議？

阿拉明?奧斯曼?梅伊：你剛剛提到的問題，我們發(fā)動了重大基礎設施的規(guī)劃，中國對我們?nèi)谫Y上的支持，道路，鐵路，港口等方面的融資支持非常重要。非洲需要更多的基礎設施，我們需要每年在基礎設施投資上的缺口還有百億之多，這些領域涉及到道路，能源等等。在去年習主席提出的八大舉措當中很重要的內(nèi)容就是基礎設施，也就是我們今天關注的話題，我們更多來思考有什么樣的創(chuàng)新的投融資模式，更加加快非洲基礎設施的建設，我覺得在這方面可能有幾個思考的途徑：

首先，融資有一定的風險，要做好前期的準備工作，我在這里提到幾個重要的方向，首先就是說在基礎設施項目之前要做好充分的準備，參與各方要充分意識到這些風險，要進行相關的前期調(diào)研。

第二，在過去十幾年當中，各國用自己的資金和通過發(fā)行國債的形式進行基礎設施建設，現(xiàn)在這種情況變了，負債比較復雜，需要多樣化的融資來源和融資工具，比如讓更多的基礎讓私營部門參與，用PPP的模式，比如說可以發(fā)行人民幣國債，可以更好的動用人民幣的資金力量，協(xié)助我們基礎設施建設。

另外在本國建設這方面的建設，讓本國的資金參與到基礎設施建設當中。其實在這些不同的項目和不同的投資之間，形成協(xié)同效應，如果沒有協(xié)同效應，所有的融資渠道，各行其道，力量比較微薄，我們希望利用中國的金融機構，世界的金融機構，非洲的金融機構，大家協(xié)同起來參與到基礎設施建設當中。

第三點我想提到規(guī)劃的重要性，我們有很多方面項目正在實施，像所有基礎設施的戰(zhàn)略規(guī)劃，在整個大非洲的戰(zhàn)略眼光，我們連通起來，可以成為未來發(fā)展的指南針和形成非洲發(fā)展的網(wǎng)絡。我想說我們喀麥隆和其他一些國家的經(jīng)驗，我們在中國的幫助下取得了一些積極的經(jīng)驗，今天在場的中信保有很多給我們提供幫助的中國機構，我們一定要要充分考慮到各國不同的經(jīng)濟、政治條件，這樣才能更好的去認知各種風險，更好去規(guī)避各種風險，幫助中國的投資方更好在我們這邊投資，更好的了解我們的情況。

周勇：下面兩個問題留給任鴻鵬副總裁，一是中國中鐵對未來在非洲的項目投融資有哪些規(guī)劃？二是對中資企業(yè)在非洲開展基礎設施項目建營一體化方面有哪些建議？

任鴻鵬：我想簡要回憶一下中國中鐵在非洲的里程。我們參與了中非鐵路的建設，目前這條鐵路正在成功運行。三年前中國中鐵又參與建設了亞吉鐵路，這是東非第一條電氣化鐵路，這是中非之間框架協(xié)議的項目。兩年前中國中鐵又與BOT模式開發(fā)了廣場項目，這個項目已經(jīng)完工，進入了運營階段。我們目前在贊比亞以PPP模式建設一條180公里的鐵路項目。這代表了中國建筑行業(yè)在非洲發(fā)展的一個縮影。從援建開始，到政府間的框架協(xié)議，這是市場化的導向，這是“一帶一路”從愿景合作，到務實合作，到高質(zhì)量的發(fā)展的變化。

對于您剛才提出的問題，我有三個思考：

第一中國中鐵在依托建造，運營，全產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)勢，依托中國中鐵長期扎根海外，尤其扎根非洲的優(yōu)勢，成立中國中鐵海外基礎設施投資平臺，抓住中非合作的良好契機，以企業(yè)自主投資，以市場為導向，以業(yè)主需求為目標，以風險可控為底線，我們基礎加大對交通基礎設施的投資。

第二，加大親城對非交往的原則，我們應該構建正確的利益觀，中國中鐵探索民生工程，城市服務功能的一些重點項目，政府的廉租房項目，共租房項目，城市的清潔供水，處理水的項目，在這些領域投資。

第三是堅持共建共享的原則，與非洲企業(yè)展開合作，同時和國際銀團其他企業(yè)開展第三方市場的合作，實現(xiàn)共同成長，共同發(fā)展的目標。

周勇：最后一個問題留給林懿翀董事長，請問中國港灣在非洲基礎設施開發(fā)過程中有哪些經(jīng)驗希望與在場的嘉賓分享？

林懿翀：我主要想表達中國企業(yè)如何用好中國企業(yè)的經(jīng)營能力，以及國際國內(nèi)的相關金融資源，推進非洲基礎設施的建設和投資。我想有三個主要方面，從我們的經(jīng)驗來說，需要我們考慮的，第一如何選好項目，第二如何確定項目規(guī)模，第三如何選擇合作伙伴。我們需要選擇國民收益和經(jīng)濟效益是關鍵。第二，如何確定規(guī)模作為交通基礎設施必須適度超前，與這個國家地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展相適應，我們交通基礎設施還要適度超前，規(guī)模效應投入要相匹配。第三個是如何選好合作伙伴，中國的企業(yè)必須有一個思維，我們這個思維就是走出去一定要跟項目所在國的企業(yè)發(fā)揮各自優(yōu)勢，共同開發(fā)投資項目，我們在喀麥隆和尼日利亞的萊基港，我們一起合作可以更好的控制風險。

周勇： 大力發(fā)展基礎設施是非洲發(fā)展經(jīng)濟、改善民生的迫切需求，如何破解資金瓶頸，創(chuàng)新投融資手段，加快推進基礎設施互聯(lián)互通需要中非各界積極貢獻智慧、分享經(jīng)驗、不斷探索。我們希望通過中非雙方來自政府、企業(yè)，金融機構各方面的共同努力，逐步培育非洲基礎設施投資和建設新動能，共同將中非基礎設施合作推進到高質(zhì)量發(fā)展的新階段。