山推股份擬18億元收購山重建機，拓展挖掘機業(yè)務板塊

11月12日，山推股份（000680.SZ）發(fā)布公告稱，公司擬支付現(xiàn)金18.41億元購買臨沂山重工程機械有限公司(簡稱“山重工程”)持有的山重建機有限公司(簡稱“山重建機”)100%股權(quán)。交易完成后，山重建機將成為山推股份全資子公司。

山推股份成立于1993年，1997年1月在深交所掛牌上市，產(chǎn)品覆蓋推土機系列、道路機械系列、混凝土機械系列、裝載機系列、挖掘機系列等十多類主機產(chǎn)品和底盤件、傳動部件、結(jié)構(gòu)件等工程機械配套件。截至去年末，山推股份資產(chǎn)總額134.27億元，資產(chǎn)凈額55.71億元。

山重建機前身是成立于1965年的軍工國營九四二六廠，1994年引進小松、利勃海爾的技術(shù)，專業(yè)生產(chǎn)挖掘機。1999年3月，山重建機改制成立，2010年成為山東重工集團全資子公司。截至目前，山重建機擁有臨沂山重挖掘機有限公司和山重建機（濟寧）有限公司兩家全資子公司。

去年底，由山東重工集團全資控股的山重工程在臨沂注冊成立，山東重工集團將所持山重建機股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)至山重工程。

截至去年末，山重建機總資產(chǎn)23.86億元，凈資產(chǎn)8.02億元，根據(jù)選用的收益法評估結(jié)果，公司凈資產(chǎn)的評估值為18.41億元，增值率129.69%。

從業(yè)績來看，山重建機2023年的營業(yè)收入、凈利潤分別為24.09億元、4322.9萬元。今年前9個月，山重建機的營收、凈利潤分別為24.26億元、7505.5萬元。

對于完成交割后的三個年度，本次交易設置了業(yè)績承諾及補償安排，即2024年1月1日至2026年12月31日山重建機實現(xiàn)的凈利潤（歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤）承諾分別不低于8621.31萬元、1.26億元及1.67億元，累計不低于3.8億元。

此外交易還約定，如累計凈利潤未達約定承諾數(shù)，則山重工程以現(xiàn)金或回購上市公司所持標的股份的形式進行補償。山重工程作為業(yè)績承諾人如無法完成上述回購或補償義務，山東重工集團應當為山重工程履行義務提供足額資金支持，確保上市公司不會因山重工程無法承擔回購或補償義務而受到任何直接或間接損失。

作為山東重工集團的重要業(yè)務板塊，本次交易也是集團優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，加大專業(yè)化整合的重要一步。公開信息顯示，2018年2月，山東重工集團就對挖掘機業(yè)務和品牌進行整合，山重建機借此整合了濰柴發(fā)動機、林德液壓系統(tǒng)、山推底盤件和自主研發(fā)的智能電控系統(tǒng)，成為國內(nèi)唯一擁有動控總成核心技術(shù)的挖掘機生產(chǎn)企業(yè)，同時生產(chǎn)的挖掘機全面切換成山推品牌。

在今年3月28日發(fā)布的股票交易異常波動公告中，山推股份也提到，公司近日啟動了籌劃收購關(guān)聯(lián)方山重建機有限公司股權(quán)事宜，并就相關(guān)事項與交易對手方進行洽談，尚未簽訂收購意向書及其他正式協(xié)議。

對于本次交易目的，山推股份表示，在深入實施國有企業(yè)改革深化提升行動，推動國有企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，鼓勵上市公司通過并購重組加強產(chǎn)業(yè)整合的背景下，本次交易有助于完善公司在工程機械領域的產(chǎn)業(yè)布局，拓展挖掘機業(yè)務板塊，發(fā)揮協(xié)同作用，打造新的經(jīng)濟增長點，增強公司綜合競爭力，進一步擴大行業(yè)影響力，同時減少關(guān)聯(lián)交易，增強公司獨立性。

（來源：泰山財經(jīng)）